Les IDE en chiffres

L'investissement direct étranger est un élément important du développement économique de la Thaïlande, et le pays est l'une des principales destinations d'IDE dans sa région. Selon le Rapport sur l'investissement dans le monde 2024 de la CNUCED, les entrées d'IDE se sont élevées à 4,5 milliards USD en 2023, soit une baisse de 59 % par rapport aux 11 milliards USD enregistrés un an plus tôt. À la fin de la même période, le stock d'IDE entrants atteignait 290,8 milliards USD. Selon les chiffres du Thailand Board of Investment (BOI), les demandes de promotion des investissements en 2024 ont bondi de 35 % pour atteindre 1,14 trillion THB (33 milliards USD), soit le niveau le plus élevé depuis 2014, sous l'impulsion d'importants projets d'IDE dans les centres de données, les services cloud, les semi-conducteurs et l'électronique de pointe. Le secteur numérique est en tête avec 150 projets d'une valeur de 243,3 milliards THB, y compris les investissements de Google (Alphabet), NextDC, CtrlS Datacenters, et GDS IDC Services. Le secteur de l'électronique suit avec 407 projets d'une valeur totale de 231,7 milliards de THB, avec des investissements de Foxsemicon et FT1 Corporation. L'automobile se classe en troisième position (102,4 milliards de THB), suivie par l'agriculture et l'alimentation (87,6 milliards de THB) et la pétrochimie et les produits chimiques (49,1 milliards de THB). Les IDE ont représenté 73% du total des demandes d'investissement en 2024, soit une augmentation de 25% par rapport à l'année précédente.
Singapour a pris la tête avec 305 projets d'une valeur de 357,5 milliards THB (43% du total des IDE), principalement dans les services numériques et l'électronique, sous l'impulsion des entreprises chinoises et américaines qui l'utilisent comme base régionale. La Chine continentale suit avec 810 projets d'une valeur totale de 174,6 milliards THB, axés sur la fabrication de circuits imprimés, d'automobiles et de métaux. Hong Kong se classe troisième (177 projets, 82,3 milliards de THB) avec des investissements dans les fabriques de plaquettes, les centres de données, les circuits imprimés, les produits chimiques et les matières plastiques. Taïwan a contribué à 126 projets (50 milliards de THB) dans les équipements de semi-conducteurs avancés, les circuits imprimés et l'électronique intelligente. Le Japon s'est classé cinquième avec 271 projets d'une valeur de 49,1 milliards THB, investissant dans l'automobile, la fabrication de motocyclettes, les pneus d'avion, les appareils photo numériques et les climatiseurs.

La Thaïlande reçoit régulièrement des investissements étrangers depuis un certain temps, et sa position géostratégique au cœur du bloc de libre-échange de l'ANASE, avec un accès libre au commerce avec la Chine et l'Inde, en a fait une plaque tournante pour de nombreux investisseurs chinois. Cette tendance s'est manifestée principalement dans le cadre de la promotion des économies numériques et fait de la Thaïlande un centre de connectivité et un nœud clé pour l'Asie dans le domaine des nouvelles technologies. Les investissements chinois dans diverses initiatives thaïlandaises dans les domaines de la cryptographie, de la fintech, de la blockchain et de l'IA, ainsi que des soins de santé, y compris le tourisme médical, permettent de lever et d'investir beaucoup d'argent. Ceci, associé à de vastes plans de connectivité des infrastructures unissant la Thaïlande à l'ASEAN, à d'autres marchés d'exportation et au développement de nombreuses zones de libre-échange sur les îles périphériques, voit le pays jouer un rôle mondial très compétitif pour les investissements étrangers dans la région de l'Asie du Sud (ASEAN Briefing). La situation stratégique de la Thaïlande en Asie du Sud-Est, associée à des infrastructures relativement bien développées et à une main-d'œuvre qualifiée, en fait une destination attrayante pour les IDE. Le pays propose diverses mesures d'incitation par l'intermédiaire du Board of Investment (BOI) afin d'attirer les investissements, notamment des allègements fiscaux et des procédures bureaucratiques simplifiées. Toutefois, l'instabilité politique, la bureaucratie, la corruption, les problèmes de main-d'œuvre et les contraintes d'infrastructure posent des problèmes aux investisseurs. Plusieurs lois thaïlandaises imposent des limitations à la propriété étrangère dans des secteurs spécifiques, notamment dans des industries telles que la banque, l'assurance et les télécommunications. La loi sur les entreprises étrangères (FBA) définit les activités commerciales spécifiques réservées aux ressortissants thaïlandais et stipule que les investissements étrangers dans ces secteurs ne doivent pas dépasser 50 % du capital social, sauf en cas d'autorisations ou d'exemptions spéciales. La Thaïlande se classe 41e parmi les 133 économies de l'Indice mondial de l'innovation 2024 et 87e sur 184 pays dans le dernier Indice de la liberté économique.

Pourquoi choisir d'investir en Thaïlande

La protection des investisseurs étrangers

Les procédures relatives à l'investissement étranger

La liberté d'établissement

Certains types d'activités sont réservés aux ressortissants thaïlandais. Les investissements étrangers dans ces entreprises doivent représenter moins de 50% du capital, sauf autorisation spéciale ou autrement exemption.

La réglementation concernant les prises de participation

Une société à responsabilité limitée thaïlandaise peut être entièrement détenue par des parties étrangères. Toutefois, pour certaines activités réservées aux ressortissants thaïlandais, la participation étrangère est généralement autorisée jusqu'à hauteur de 49%.

Les obligations de déclaration

Le Foreign Business Act (FBA) de 1999 régit la plupart des activités d'investissement des ressortissants non thaïlandais. La FBA interdit aux étrangers de s'engager dans la plupart des catégories d'entreprises et celles qui sont ouvertes aux entrepreneurs étrangers ne peuvent être exploitées qu'après obtention d'une licence d'entreprise étrangère (FBL) délivrée par le département de l'enregistrement commercial. La deuxième méthode pour obtenir une participation étrangère à 100 % dans une entreprise consiste à faire promouvoir votre entreprise par la BOI (dans le secteur agricole, les minéraux et la céramique, l'industrie légère, les produits métalliques, l'électronique et les produits chimiques).

L'agence de promotion des investissements étrangers dans le pays permet de s'informer sur les autorisations nécessaires à l'implantation.

L'organisme auprès duquel déclarer l'investissement

Département pour le développement des affaires
Autorité pour les zones industrielles

Demande d'autorisation spécifique

Diverses lois thaïlandaises prévoient des restrictions à la propriété étrangère dans certains secteurs. Ces restrictions concernent principalement des services tels que les banques, les assurances et les télécommunications. La FBA détaille les types d'activités commerciales réservées aux ressortissants thaïlandais. Les investissements étrangers dans ces entreprises doivent représenter moins de 50 % du capital social, sauf autorisation spéciale ou autre exemption.

Parmi les secteurs interdits figurent: les médias, le riz et l'élevage, la pêche dans les eaux territoriales thaïlandaises et les zones économiques spécifiques, l'extraction d’herbes médicinales thaïlandaises, le commerce et la vente aux enchères d'antiquités ou d'objets de valeur historique et le commerce foncier. Des restrictions sont appliquées aux activités liées à la sureté ou à la sécurité nationale, ou à celles qui affectent les arts et la culture, ou les ressources naturelles et l'environnement.
Des autorisations spécifiques sont nécessaires pour les secteurs suivants: comptabilité, services juridiques, architecture, ingénierie, commerce de détail et de gros, publicité, hôtellerie, visites guidées, vente de produits alimentaires ou de boissons et tout autre type de services.

Les terrains et les immeubles

Les solutions temporaires

Regus et ServCorp

La possibilité d'acheter un terrain ou un bâtiment industriel ou commercial

Les étrangers ne peuvent pas posséder de terrain en leur nom, mais leur société enregistrée en Thaïlande peut en être propriétaire. L'achat de biens immobiliers thaïlandais dans le cadre d'un bail est un moyen très populaire et privilégié pour les étrangers d'acquérir des biens immobiliers en Thaïlande. Un étranger peut acheter un terrain en Thaïlande s'il est marié à un Thaïlandais, mais il y a certaines restrictions.

Les risques d'appropriation

La législation thaïlandaise prévoit des garanties concernant la protection contre l'expropriation sans indemnisation et la non-discrimination pour certains investisseurs, mais pas pour tous. La Constitution thaïlandaise prévoit une protection contre l'expropriation sans indemnisation équitable et exige que le gouvernement adopte une loi d'expropriation spécifique et adaptée si l'expropriation est nécessaire pour des raisons de services publics, de défense nationale, d'acquisition de ressources nationales ou pour d'autres intérêts publics. La loi sur la promotion des investissements garantit également que le gouvernement ne nationalisera pas les opérations et les actifs des investisseurs des investisseurs promus par le Conseil de l'investissement.

L'aide à l'investissement

Les formes d'aide

Les incitations comprennent une exonération de l'impôt sur les sociétés, des incitations à l'importation de machines et de matières premières, et d'autres incitations non fiscales.

Les domaines privilégiés

Des incitations sont accordées aux investisseurs en R&D dans les domaines de la technologie et de l'innovation, de la formation aux technologies avancées, de la stratégie Industry 4.0, de régions spécifiques telles que les 20 provinces ayant le plus faible revenu par habitant, du développement de zones industrielles (pour les projets qualifiés basés dans des zones industrielles), des parcs scientifiques et technologiques, des zones du corridor économique oriental et des quatre provinces situées à la frontière sud et des quatre districts de Songkhla.

Les zones géographiques privilégiés

L'Industrial Estate Authority of Thailand (IEAT), une entreprise d'État relevant du ministère de l'Industrie, développe des sites appropriés pour accueillir des propriétés industrielles. L'IEAT dispose d'un réseau bien établi de zones industrielles en Thaïlande. Les entreprises à capitaux étrangers ont généralement les mêmes possibilités d'investissement dans les zones industrielles que les entités thaïlandaises.
L'IEAT gère actuellement 14 zones, plus 45 autres en collaboration avec le secteur privé, dans 16 provinces du pays.
Le gouvernement thaïlandais a également établi des zones économiques spéciales (ZES) dans dix provinces limitrophes des pays voisins : Tak, Nong Khai, Mukdahan, Sa Kaeo, Trad, Narathiwat, Chiang Rai, Nakhon Phanom, Songkhla et Kanchanaburi.

Les zones franches

L'IEAT a créé 12 "zones de libre-échange" spéciales réservées aux industries fabriquant exclusivement pour l'exportation. Les entreprises peuvent importer des matières premières dans ces zones et en exporter des produits finis en franchise de droits (y compris la taxe sur la valeur ajoutée).
 Les zones franches sont situées à Chonburi, Lampun, Pichit, Songkhla, Samut Prakarn, Bangkok (à Lad Krabang), Ayuddhya et Chachoengsao.

Organismes d'aides publiques et de financement

Banque de Thaïlande
L'IFC réalise des investissements et fournit des conseils pour soutenir la croissance du secteur privé thaïlandais.

Consultez French Desk pour trouver les banques et les sociétés d'assurances prêtes à vous accompagner en Thaïlande.

Les opportunités d'investissement

Les secteurs économiques clés

L'automobile, l'agriculture (caoutchouc, produits de la mer, riz, sucre de canne, fruits), les composants électroniques, les ordinateurs, la chimie organique, le tourisme.

Les secteurs à fort potentiel

Tous les secteurs en lien avec les infrastructures ferroviaires, routières, aéroportuaires et électriques présentent de grandes opportunités d'affaires pour les investisseurs étrangers.

Les programmes de privatisation

Aucun.

Les appels d'offres, les projets et les marchés publics

Tenders Info , Appels d'offres en Thaïlande
Banque asiatique de développement , Appels d'offres en Asie
DgMarket , Appels d'offres dans le monde

Les secteurs où les opportunités d'investissement sont moindres

Les secteurs monopolistiques

Le gouvernement thaïlandais influence les prix sur le marché local en contrôlant les fournisseurs monopolistiques d'État de produits et de services, comme dans les secteurs de l'industrie pétrolière et gazière (Département d’état américain).

Trouver de l'aide pour des informations complémentaires

Les agences d'aide à l'investissement

L'Agence de promotion des investissements de Thaïlande
Département pour le développement des entreprises - Ministère du commerce de Thaïlande

Les autres ressources utiles

Siam Legal

Les guides de l'investisseur

Faire des affaires en Thaïlande - Banque mondiale (en anglais)
Faire des affaires en Thaïlande - Deloitte
Faire des affaires en Thaïlande - Baker McKenzie

Contactez l'équipe BNPP Trade Development pour trouver un expert prêt à vous accompagner en Thaïlande.

Consultez French Desk pour trouver les agences de développement économique prêtes à vous accompagner en Thaïlande.

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